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私募基金備案（股權、證券、創(chuàng)業(yè)、其他）
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金融牌照，即金融機構經營許可證，是批準金融機構開展業(yè)務的正式文件。目前金融許可證由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門分別頒發(fā)。
私募牌照嚴格意義上講不屬于真正的金融牌照，其不需要一行三會等部門的審批，因2016年之前私募基金管理人備案后會有一個備案登記證明，俗稱“私募牌照”。
2016年2月，協(xié)會公告進一步規(guī)范私募基金管理人登記，私募牌照又成了資本市場的焦點?，F(xiàn)在事實是拿到牌照通過登記的周期越來越長，難度越來越大，標準越來越高……
一、私募牌照的源起及政策
說是私募牌照，實際流程是注冊一家私募公司，讓其符合中基協(xié)的登記備案要求：注入資本金、租好房子、有一幫拿證的弟兄們干活、正常運營；聘請律師事務所出具法律意見書，然后通過中基協(xié)平臺申請登記備案；中基協(xié)審核通過后，發(fā)送郵件通知公司，意即私募備案成功，獲得了私募牌照。備案成功后，在中基協(xié)公開信息中可以查到私募機構的詳細信息。
一、備案的依據(jù)
（一）《證券投資基金法》
第九十條 擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。
第九十一條 未經登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行證券投資活動；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
（二）《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》
第五條 私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。
第六條 私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
二、注冊投資公司的政策
自央行2016年4月14日出臺《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案》后，互聯(lián)網金融專項整治工作啟動，各省級政府聯(lián)合當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門，主要從在工商系統(tǒng)登記注冊的企業(yè)入手，進行業(yè)務性質界定，以便分類處置；在整治期內，全國各省市將暫停登記注冊在名稱、經營范圍中含有金融、投資、資產管理、基金等相關字樣的企業(yè)。
國內多省市已經暫停了金融類公司注冊，目前可以注冊的省份有西藏、江西、浙江、福建、廣東、山東、湖南、河南等地。
自去年初開始，證監(jiān)會及中基協(xié)先后下發(fā)了諸多規(guī)范性文件，治理行業(yè)亂象，規(guī)范私募公司運營。從大的環(huán)境上講，私募行業(yè)的監(jiān)管是趨緊的，所以要求我們合法合規(guī)開展經營活動。
二、對私募機構要求及規(guī)劃
一、目前備案的標準
（一）高管資格
高管必須至少有2名以上具備基金從業(yè)資格，其中法定代表人必須有從業(yè)資格，總經理、風控負責人之一必備基金從業(yè)資格。
高管必須是“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進行了從業(yè)資格注冊或個人信息登記的自然人。
（二）注冊資本
實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，最好超過注冊資本的25%及100萬。
目前出現(xiàn)了250萬實收資本被反饋的案例，1,000萬的注冊資本建議實收300萬。
（三）辦公條件
需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設備。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前臺圖片。
（四）從業(yè)人員
最好有10名以上的員工，組織架構有：總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職。
持證最少5人。
（五）監(jiān)管制度
根據(jù)監(jiān)管要求及公司自身情況，編寫制度性文件，一般有20個左右的制度性文件，協(xié)會必備制度為9-11個。
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二、確定業(yè)務類別及產品類型
根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，私募基金管理人可分為下列3種，基金管理人在規(guī)劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產品類型，便于后面事項的安排。
（一）業(yè)務類別
證券投資基金管理人
股權及創(chuàng)業(yè)投資基金管理人
其他私募投資基金管理人
（二）產品類型
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權益類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產比例高于80%（含）的私募證券基金。
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固收類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質押式回購以及有預期收益率的銀行理財產品、信托計劃等金融產品的資產比例高于80%（含）的私募證券基金。
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混合類基金
是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。
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期貨及其他衍生品類基金
是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。
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并購基金
是指主要對處于重建期企業(yè)的存量股權展開收購的私募股權基金。
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房地產基金
是指從事一級房地產項目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的房地產基金。
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基礎設施基金
是指投資于基礎設施項目的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的基礎設施基金。
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上市公司定增基金
是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權投資基金。
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紅酒藝術品等商品基金
是指以藝術品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。
三、公司成立規(guī)劃
根據(jù)實際情況設計公司章程，包括（股東、出資比例，注冊資本，經營范圍），實際經營地，注冊地，投決會，高管，內部組織架構，產品模式，發(fā)展規(guī)劃等。
這一步尤為重要，開始設計好，后面省勁多。
四、注冊地選擇
選擇一個比較合適的公司注冊地址，主要考慮：環(huán)境的穩(wěn)定性，提供注冊地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎勵，管理規(guī)模獎勵，注冊費用，辦公室提供和其他配套服務措施。
從現(xiàn)實情況來看，說是避稅，真正能落實的有多少呢。
三、注冊私募公司流程
一、確定公司名稱
按照協(xié)會規(guī)定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經營范圍必須有“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“基金管理”等字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權投資有限公司”、“XXXX股權基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規(guī)定有關系，各地最終審核名稱結果有所不同。
還有朋友喜歡起“**基金”的名字，可以搞定哦。
二、確定管理人組織形式
目前一般為有限責任公司或有限合伙企業(yè)。
三、確定注冊成本
一般在1,000萬比較合適，現(xiàn)在是認繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可，但協(xié)會備案要求實繳資本比例25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。
四、確定公司經營范圍
按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經營范圍只能是：資產管理，投資管理，股權投資，股權投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經營范圍里不要寫“投資咨詢”字樣）。
現(xiàn)在這塊也管了，按專業(yè)化經營的要求，備案證券的范圍里不能有股權。
五、核名
先擬3—5個名字，去工商局現(xiàn)場核名。
六、履行金融審批程序
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申請表原件。
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企業(yè)名稱預先核準通知書復印件。（我方提供）
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企業(yè)內部管理制度及風控制度復印件。（我方提供）
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公司章程復印件。（我方提供模板）
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實際控制人的身份證明復印件。
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企業(yè)法定代表人（負責人）、董事、監(jiān)事、高級管理人員的簡歷、身份證明、相關從業(yè)資格證明文件復印件。
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企業(yè)注冊地址證明和實際辦公地址的租賃合同復印件。（注冊地址我方提供，實際辦公地址用實際經營地的即可）
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風險提示書。（我方提供模板）
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合法合規(guī)承諾函。（我方提供模板）
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高管人員簡歷。（我方提供模板）
七、工商注冊
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企業(yè)名稱預先核準申請書。
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公司設立登記申請書。
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股東、法人、監(jiān)事、高管人員、財務人員、聯(lián)系人身份證掃描件。
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公司章程。
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指定代理人授權書。
八、刻章
四、私募公司開業(yè)事項
一、銀行開戶
考慮銀行賬戶的便捷性及今后托管的條件是否適合。
注意開哪些戶，開始沒設計好的，現(xiàn)在有些麻煩。
二、稅務報到及核定稅種
現(xiàn)在一般投資公司增值稅稅率為6%（全部營業(yè)額/（1+6%）*6%=增值稅額），核定為小規(guī)模納稅人征收率為3%。企業(yè)所得稅25%，還有一些印花稅。
PE早餐站長：這是通常情況，特殊情況有西部或核定征收，財政補貼不在這兒體現(xiàn)。
辦理法人一證通U盾，開通稅務和銀行的三方協(xié)議，保證以后進行網上報稅。
三、社保和公積金開戶
辦理員工的社保、公積金網上開戶，人員增加等事宜。
這個注意要辦，還要交哦，異地交也有一些辦法，稍微麻煩一些。
四、確定實際辦公地址
在實際經營城市確定辦公地址，因為現(xiàn)在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協(xié)會都會現(xiàn)場盡職調查。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前臺圖片。
現(xiàn)在這個問題有反饋挺多的。
五、股東注入資本金
按公司運營約6個月時間需要的成本。
六、會計師事務所出驗資報告
七、高管和律師溝通進行制度設計
這一步其實挺重要的，也是榨取律師價值的機會，我這搞了30多個，有多的還可以聯(lián)系哦，而且，最近更新了投資者適當性。
五、申請私募牌照
一、高管資格
高管必須至少有2名以上具備基金從業(yè)資格，其中法定代表人必須有從業(yè)資格，總經理、風控負責人之一必備基金從業(yè)資格。
高管必須是“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進行了從業(yè)資格注冊或個人信息登記的自然人。
二、經營范圍
按上述注冊的要求即可。
三、注冊資本
實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，最好超過注冊資本的25%及300萬。
四、辦公條件
需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設備。根據(jù)中基協(xié)最新改版通知，系統(tǒng)中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前臺圖片。
五、從業(yè)人員
最好有10名以上（持證最少5人）的員工，組織架構有：總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職。
還有一個特殊情況哦。
六、制度性文件
根據(jù)監(jiān)管要求及公司自身情況，編寫制度性文件，一般有20個左右制度性文件，協(xié)會必備制度為9-11個。
以下文件必備：
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風險控制管理制度
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信息披露事務管理制度
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基金宣傳推介、募集管理制度
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合格投資者風險揭示制度
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合格投資者內部審批流程制度
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內部交易記錄制度
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防范內幕交易及利益沖突的投資交易制度
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從業(yè)人員買賣證券申報制度
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公平交易制度
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內部控制管理制度
七、牌照類型
目前有私募證券投資基金、私募證券類FOF基金、私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金、其他私募投資基金、其他私募投資基金類FOF，根據(jù)自己的實際需求選擇一個或多個，按照協(xié)會最新的解答十三的要求，只能申請一種類型，并且以前的多類型牌照也要整改。
所以，3選一吧。
八、律師出具法律意見書
聘請專業(yè)律師事務所進場盡職調查，根據(jù)協(xié)會的要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請牌照時提交。
說得比較簡單，但最麻煩的就是這一步了，注意一定要選好律所，現(xiàn)在幾乎所有的都會反饋，律師要陪你走到最后的??！千萬不要選了只出法律意見書或是有反饋了讓管理人自己想辦法他只負責簽字、蓋章，那老兄你就慘了，不要再來找站長哦！
九、在備案系統(tǒng)申請牌照
申請私募基金管理人備案賬號，完成網上資料輸入并和法律意見書內容保持一致，并上傳《法律意見書》。
十、協(xié)會反饋
如果協(xié)會有疑問，會反饋給管理人郵箱，管理人按反饋意見整改并請律師事務所補充法律意見書之后一并提交。
目前的狀況看，不反饋是不可能的了，能在3次之內完成就已經算是好的了。
十一、協(xié)會審核通過，取得私募基金管理人牌照
協(xié)會通過審核后，發(fā)送郵件至管理人郵箱，私募備案成功。
這個過程下來，現(xiàn)在看，最少得3個月吧。如果有人保證3個月以內，那么，你要小心了親！
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